Le banquier de haut vol a démissionné de son poste de patron du Credit Suisse suite à un scandale d’espionnage explosif

Le banquier de haut vol a démissionné de son poste de patron du Credit Suisse suite à un scandale d’espionnage explosif.

Le banquier de haut vol a démissionné de son poste de patron du Credit Suisse suite à un scandale d’espionnage explosif

C’était en février 2020 et le banquier d’investissement de haut vol démissionnait pour tenter de contrôler un scandale d’espionnage engloutissant la banque : le Credit Suisse avait admis avoir engagé des détectives pour espionner d’anciens employés. Bien qu’il ait déclaré qu’il n’avait aucune connaissance de l’espionnage, Thiam a quitté son emploi pour protéger la réputation de la banque.

Aujourd’hui, Thiam se réinvente en tant que négociateur et revient en première ligne de la finance mondiale.

Maintenant, il est sur le point de lancer sa première transaction depuis qu’il a quitté le Credit Suisse.

Le Telegraph comprend que l’ancien directeur général est susceptible de lancer une fusion avec sa société à chèque en blanc, Freedom Acquisitions I, dans quelques semaines. Des sources affirment que Thiam est en train de solliciter des investisseurs pour une dernière ronde de financement avant une annonce officielle.

En mars de l’année dernière, la société au chèque en blanc – également connue sous le nom de société d’acquisition à vocation spéciale, ou Spac – s’est cotée à la Bourse de New York dans le cadre d’un accord qui a levé 345 millions de dollars (252 millions de livres sterling).

Le soutien est venu du gestionnaire de fonds Pimco ainsi que de la famille milliardaire Pinault, les magnats français derrière le propriétaire de Gucci, le groupe Kering. L’objectif de collecte de fonds de Thiam avant le lancement serait de 1,5 milliard de dollars.

Cela fait partie d’une vague d’accords Spac qui ont conquis les marchés américains, dans lesquels des véhicules vides flottent sur le marché boursier et utilisent l’argent collecté pour racheter des entreprises existantes souhaitant devenir publiques.

Le véhicule de Thiam devrait déclarer officiellement son objectif d’acquisition dans les semaines à venir, à la suite d’informations selon lesquelles il s’était concentré sur une entreprise l’été dernier.

Des sources ont déclaré que le banquier aurait pu être attiré dans la frénésie US Spac après avoir vu des rivaux des banques d’investissement suisses faire des vagues dans l’espace.

Tidjane Thiam lors d’une session de la réunion annuelle du Forum économique mondial à Davos en 2016

Le Telegraph comprend que Thiam est susceptible de lancer une fusion avec sa société de chèques en blanc, Freedom Acquisitions I, dans quelques semaines CRÉDIT : FABRICE COFFRINI / AFP

Brady Dougan, le patron américain du Credit Suisse entre 2007 et 2015, a également lancé un Spac l’année dernière, tandis que l’ancien patron suisse du groupe UBS, Sergio Ermotti, a rejoint la course en 2020. Ermotti a présidé la société de chèques en blanc qui a récemment aidé la maison de couture italienne Zegna à lister à New York.

Selon une source fiable a déclaré: «C’était la chose évidente à faire pour Thiam. C’est un moyen assez rapide de remonter à cheval. Vous aviez Brady Dougan et d’autres qui le faisaient aussi – et ils sont tous assez compétitifs.

L’ancien chef du Credit Suisse serait entré dans l’arène de Spac après que JP Morgan lui ait présenté l’idée, avec son directeur général Jamie Dimon – le plus ancien PDG de Wall Street – personnellement impliqué dans les premières discussions. Freedom Acquisition I est désormais conseillé par la banque d’investissement, ainsi que par Bank of America et Broadhaven Capital Partners.

Selon Michael Wisson, directeur de l’équipe Capital Markets de PwC, les grands banquiers considèrent les Spacs comme une chance de s’impliquer dans des projets plus entrepreneuriaux associés à des perturbations et à de nouvelles opportunités. En retour, les entreprises acquièrent des années d’expertise.

« Ils sentent qu’ils ont la vision et les contacts nécessaires pour que ces accords fonctionnent », dit-il.

« Les chefs de file de l’industrie apportent leur expérience dans ces transactions. Ce n’est pas une chose passive – ils ne se contentent pas de mettre leur argent et d’espérer que la cible livre l’argent. Les meilleurs impliquent un bon mariage entre le fondateur et l’acquéreur. Ils partagent la même vision stratégique.

Wisson ajoute que, d’après son expérience avec ces banquiers, la perspective d’essayer quelque chose de nouveau les excite clairement.

« Ils ont souvent été dans de grandes organisations auparavant, et du coup, ils entrent dans un véritable environnement entrepreneurial. De nombreuses entreprises impliquées sont à la pointe de la technologie – elles étudient les nouvelles tendances.

« Ces gens ont aussi beaucoup à donner. Ils ont beaucoup d’expérience et d’apprentissage. Ils savent comment commercialiser une idée, la mettre sur le marché et en faire un succès. Beaucoup de gens arrivent à un stade de leur carrière où cela les motive, et ils préféreraient le faire plutôt que de siéger à un autre conseil du FTSE 100.

En ce qui concerne Thiam, il a été signalé qu’il espérait obtenir Credijusto dans son accord avec Spac et que le prêteur mexicain fondé en 2015 pourrait être fusionné avec le fournisseur de données CIAL Dun & Bradstreet. Cela pourrait être un bon choix, permettant à Thiam de tirer parti de ses contacts sur les marchés émergents et d’aider la banque à se développer à l’étranger.
Thiam, qui siège au conseil d’administration de Kering, est né en Côte d’Ivoire et, à l’âge adulte, est retourné travailler dans son gouvernement, tout en représentant le pays africain à la Banque mondiale et au FMI.

Un camion Royal Mail Arrivée
La société de véhicules électriques Arrival a obtenu une valorisation de 13 milliards de dollars lors de son introduction en bourse à New York à la suite d’une prise de contrôle par un Spac l’année dernière

Les financiers derrière Spacs – également connus sous le nom de sponsors – visent à accélérer rapidement la croissance de leurs sociétés cibles, mais les experts ont averti que les acquisitions ne réussissent que lorsque les négociateurs sont réalistes quant aux valorisations.
Carsten Berrar, avocat chez Sullivan & Cromwell, déclare : « [La valorisation de la cible] est finalement la question fondamentale pour le succès de l’entreprise combinée.

« Vous devez éviter une situation où la société combinée a besoin de deux ou trois ans pour atteindre l’évaluation convenue au moment du regroupement d’entreprises.

“Au cœur de ce que nous faisons, c’est que nous voulons trouver une équipe de direction avec laquelle nous pouvons travailler”, a-t-il déclaré.

En ce qui concerne le conseil d’administration de Freedom Acquisition, une combinaison de Thiam et Gishen serait bien placée pour mener un accord de qualité.

Gishen a travaillé sur les marchés des capitaux chez Lehman Brothers dans les années qui ont précédé la crise financière, puis est devenu directeur général de Nomura à Londres avant de rejoindre le cabinet de conseil indépendant Ondra. Il a commencé au Credit Suisse en 2015, travaillant dans les relations avec les investisseurs, la communication d’entreprise et le marketing.

La paire espère pouvoir tenir ses promesses aux investisseurs – et réussir le retour de Thiam sur les marchés mondiaux.

THE TELEGRAPH